银行，悄悄掀起“抢钱潮”

投资者网·2026年11月10日 21:49

新的选择。

进入四季度，银行存款市场出现了一些新的变化。 一边是国有大行存款挂牌利率总体保持稳定，另一边则是部分中小银行上调中长期存款利率，个别产品重新站上2%；与此同时，此前一度收紧的大额存单也陆续回到银行货架，发行主体从国有大行扩展至股份行、城商行、农商行及民营银行。

10月10日，三都富民村镇银行公告调整存款利率，三年期定期存款年利率升至2%；无锡锡商银行近期推出的三年期个人大额存单，年利率也达到2%。10月29日，邮储银行（601658.SH）在手机银行上架3个月、6个月期大额存单，至此，六大国有银行均已恢复发行大额存单。

存款利率是否迎来新一轮上涨，大额存单重回货架，又意味着银行负债端发生了什么变化呢？ 从近期产品调整来看，这并不是银行业全面开启新一轮揽储加息，而是不同类型银行根据自身客户基础、资金来源和负债期限作出的差异化安排。存款到期、稳定负债和息差压力，成为影响银行利率定价的重要因素。

01 存款产品出现局部上调

目前来看，近期存款利率的变化，主要集中在部分中小银行的中长期产品上。 以村镇银行和农商行为例，三都富民村镇银行10月调整后，三个月、六个月、一年期、两年期和三年期定存利率分别为1.2%、1.4%、1.75%、1.9%和2%。湖北监利农商银行、枣阳农商银行等，也对部分中长期定存及专项产品上调10至15个基点，部分三年期产品利率达到1.75%左右。

图片来源：三都富民村镇银行服务号

在抢夺资金的情况下，民营银行的部分产品报价相对更高。福建华通银行五年期定存利率达到2.1%；天津金城银行通过专属存款渠道，将三年期定存执行利率阶段性提高至2.1%。微众银行则将三年期定存利率调整至1.75%，同时对部分短期限产品作出调整，呈现出“提长降短”的特征。

不过，这种调整并未形成普遍趋势。 国有大行挂牌利率仍处低位，一年期、三年期和五年期整存整取利率大致在0.95%、1.25%和1.30%附近，整体报价较为稳健。

大额存单方面，恢复发行的节奏也在加快。此前，受负债成本和额度管理等因素影响，多家银行收紧或暂停部分中长期大额存单。2026年7月至8月，中国银行（601988.SH）、农业银行（601288.SH）、建设银行（601939.SH）、工商银行（601398.SH）和交通银行（601328.SH）陆续恢复相关产品发行。

10月，中信银行（601998.SH）再次推出包含三年期在内的个人大额存单，年利率为1.70%；恒丰银行则推出7款个人大额存单，五年期利率为1.75%。华夏银行（600015.SH）、平安银行（000001.SZ）、民生银行（600016.SH）也持续补充三年期、五年期产品，利率大致在1.75%至1.79%之间。

城农商行和民营银行也陆续跟进。 张店农商银行推出覆盖一年至五年期的个人大额存单，五年期利率为1.68%；西藏银行推出三年期产品，利率为1.85%。无锡锡商银行重新推出三年期大额存单，年利率达到2%，但设置了起存金额和区域认证等条件。

需要注意的是，邮储银行10月29日上架的主要是3个月、6个月期产品，六大行恢复发行并不意味着所有中长期品种都已全面回归。

02 银行重新争夺稳定资金

银行重新推出大额存单，首先与存款到期后的资金承接有关。 2021年至2023年间，部分银行曾以相对较高的利率吸收了大量三年期、五年期定期存款。随着这些存款陆续到期，储户可以选择续存、转存，也可以将资金转向理财、基金或其他银行。对于银行来说，如何留住到期资金，成为四季度负债管理的重要课题。

机构对2026年居民定期存款到期规模测算不一，但普遍认为规模较大。部分研究机构测算，全年到期规模可能达到数十万亿元。到期资金未必会大规模离开银行体系，但对于客户基础和渠道相对有限的中小银行，如何留住到期资金仍是现实压力。

大额存单通常起存门槛较高，期限和额度相对明确，能够承接有一定资金规模、偏好稳健配置的客户。 恢复发行不一定意味着银行明显提高利率，也可能是通过补充期限和额度，为客户提供续存选择，减少资金流向其他机构。

与此同时，银行也在调整负债期限结构。如果负债端过度依赖短期存款，银行就需要频繁滚动续作，不仅增加管理成本，也会带来期限错配压力。部分银行将利率调整集中在三年期、五年期产品上，正是希望以相对明确的资金成本换取更稳定的中长期负债。

中小银行的压力则更为具体。国有大行拥有较广泛的网点布局、企业结算和代发工资客户，资金来源相对多元；而部分民营银行和地方中小银行的客户基础较窄，对存款价格更加敏感。

与此同时，地方中小银行吸收异地存款受到规范，过去依靠线上渠道拓展全国客户的空间有所收窄，银行需要把揽储重心更多放在本地市场。部分民营银行大额存单增加属地认证要求，也反映了这一变化。

数据来源：国家金融监督管理总局网站

但提高利率并非没有代价。 国家金融监督管理总局数据显示，2026年上半年商业银行净息差为1.41%，其中大型银行为1.31%，城商行为1.40%，农商行为1.59%，民营银行为3.63%。

不同类型银行的息差水平和资产结构存在差异。对息差本就较薄的银行而言，存款利率上调会直接推高付息成本；如果贷款利率继续下行，新增成本就可能进一步挤压利润。因此，近期更常见的是部分期限、部分渠道和有限额度的调整，而非全面提高存款利率。

03 储户需要权衡收益与流动性

对银行而言，大额存单回归以及部分中小行提高存款利率，有助于稳定客户、承接到期资金，并在一定程度上改善负债期限结构。 但从经营角度看，存款规模并非越大越好，关键还在于资金成本能否与资产收益相匹配。若银行以较高利率持续吸收存款，却缺乏足够的优质信贷需求或收益较好的资产配置渠道，负债成本就可能成为盈利压力。

对储户来说，利率局部上调和大额存单重新发行提供了更多选择，但不宜只盯着“2%”。不同银行产品的起存金额、销售区域、发行额度和期限差异较大，部分产品还有专属渠道或客户准入要求，实际能否购买需要以银行公告和当期销售页面为准。